2月13日消息      中国铝业集团（下简称“中铝”）便是力拓董事会力排众议后确定的最大买家。2月12日,力拓宣布与中铝签署战略合作协议,中铝将向力拓注资195亿美元。
　　力拓集团董事长保罗·斯金纳（Paul Skinner）在声明中表示:“中铝公司195亿美元的注资将改善力拓集团的债务状况,为力拓集团股东创造极大的价值,并为力拓集团在未来的发展奠定基础。”
　　此次交易方案背后,是力拓在全球大宗商品价格一落千丈背景下不得已的选择。力拓必须筹集资金在今年10月偿还一笔90亿澳元（58亿美元）的定期贷款,而2010年10月还需偿还另一笔100亿美元的贷款。

董事会分歧
　　根据力拓与中铝签署战略合作协议,中铝将向力拓注资195亿美元,其中约72亿美元用于认购力拓集团发行的可转债,债券的票面净利率为9％。中铝公司可在转股期限内的任何时候选择转股。转股后,中铝公司在力拓集团整体持股比例将由目前的9.3％增至约18％,其中持有力拓英国公司的股份增至19％,持有力拓澳大利亚公司股份的14.9％。同时中铝公司将提名2位非执行董事进入力拓集团董事会。
　　另外,中铝公司将出资约123亿美元获得力拓集团有关铁矿、铜矿和铝资产的部分股权,并分别成立合资公司,中铝公司将依据投资比例拥有相应的董事会席位。
　　同时,双方将围绕合资的铁矿石、铜矿和铝资产,组建三家合资销售公司,各占50％的股权,负责此次合资项目的产品销售。
　　2月9日,力拓已获任董事长吉姆·棱（Jim Leng）戏剧性辞职,凸显公司董事会内部分歧,力拓的债务危机也由此可窥一斑。
　　吉姆·棱在一份声明中表示,其辞职原因是“我们需要解决债务和偿付方面的财务问题,而就公司应该做出何种选择,大家存在意见分歧”,他希望自己的辞职能有助于董事会达成一致决议。此前不到一个月,力拓宣布吉姆·棱将于今年4月20日担任公司新董事长。
　　业界猜测吉姆·棱与艾博年在采用“中国方案”进行减债上有分歧,前者反对力拓与中铝之间的交易,倾向于“用金融手段解决金融问题”。
　　力拓公共事务部拒绝向记者透露吉姆·棱的辞职细节,只表示“现任董事长保罗·斯金纳（Paul Skinner）已答应继续担任董事长直至2009年年中,新主席的任命工作正在进行中”。
　　吉姆·棱的辞职只是将力拓由来已久的内部分歧公诸于众。
　　法国巴黎银行中国区一位负责大宗商品融资的人士对记者表示:“在收购加拿大铝业之初,内部分歧就已经形成,有的董事倾向与必和必拓合并,并反对收购加铝,尤其在收购加铝欠债之后,他们更加支持与必和必拓合并以解决债务问题。”
　　但当被媒体问到力拓拒绝必和必拓谈的并购是否是个错误的决定时,艾博年表示“我认为即使收购成功也不会改变现在的状况”。
　　市场人士分析吉姆·棱更倾向于通过增发股票来解决力拓债务问题。对于该分歧,BT Financial Group资源分析师Tim Barker认为:“有的董事拒绝通过增发股票还债,他们考虑发行股票将会给公司股价造成压力。”
　　吉姆·棱则认为出售资产将对公司的长期发展带来影响。Evolution Securities分析师科诺特（Charles Kernot）也表示:“有人认为出售集团旗下高增长资产的大量股份,会削弱集团对股票投资者的吸引力,这些人可能会反对达成交易。”
　　以艾博年为首的董事更青睐与中铝合作,而吉姆·棱反对该方案,但他的辞职表明与中铝等公司的交易方案占据了上风。
　　目前,力拓与中铝的合作协议尚未得到政府机构的审批。力拓方面也回复记者:“现在无法确认最终的交易方案能否达成,并且最终的交易方案还需得到力拓股东及相关国家的政府和监管机构的批准。”

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