大盘区域震荡，金融地产成为风向标，政策面上的透明度越来越高，几乎没有再多的可以预期的特大利好在后面，而股市已经上升了一个月的时间，技术上存在回落整理的需求，五十个点的幅度对部分板块来说有较大的风险和机遇。毕竟是成交密集区，大盘在此震荡的时间加长了，技术面蓄势的要求还是很强的。后市将在2000点的上方获得支撑，地产股的稳定以及券商股有机构持续增仓的意味，具有标志性的个股还有上海电气（601727），中国南车（601766）等，投资者的恐慌情绪已经不想几个月前的疯狂，后市看好投资拉动型的股票。
　　基本建设投资力度空前，水泥得景气：为对冲经济硬着陆风险，中央政府推出了规模空前的基建投资计划，将显著拉动水泥需求。由于建筑业是水泥采购者，可以建筑业单位产值所耗水泥量预测水泥新增需求。需求层面，综合考虑基建新增投资额，悲观预期下地产投资在08年基础上下行5％，制造业下行20％，保守估计新增水泥需求量约为1.44亿吨，预计比08年增加9.8％；供给层面，新增产能2.8亿吨，考虑到09年落后产能预计淘汰0.7亿吨及区域性供需不平衡导致水泥新增产能中约0.7亿吨不能转化为实际产量（取03-07年均值），故实际新增产量为1.4亿吨，供需基本平衡，景气得以实现。
　　宽松货币及原材料成本下降，提升盈利空间：A股水泥板块资产负债率为55％，财务费用压力较大，2008年10月以来央行为经济“保增长”密集大幅降息，将显著提升其利润水平，同时2008年下半年以来煤炭价格持续大幅下降并预期2009年呈继续下调态势，考虑到煤电成本占水泥总成本的70％左右，煤炭价格下调将提升整体毛利润2％左右，双重利好下盈利可期。
　　在国家刺激消费的政策下，行业基本面的积极向好却已经明确无疑，虽然短期扭转颓势仍然较难，但是累积效应仍是可以期待的。食品饮料板块整体防御价值依旧，盈利仍将延续增长态势的缘故。在A股市场上，除部分酒类个股以外，所覆盖的其他食品饮料公司主要从事低价快消品产销业务。低价快消品消费受经济增速减缓影响有限，而且企业利润率较低更能受益于成本下降预期，因此此类企业盈利增长确定性更高，股价防御能力也相对更强。