一手抓机制创新，一手抓风险管控
　　中国的商业银行和监管部门，正在灵活审慎地“开油门”与“踩刹车”。
　　据本报记者获知，上周，银监会召集国内大型商业银行董事长、行长急赴北京，召开了一次专门会议。
　　“主要讨论了两个问题，一是银行如何创新机制、完善配套，以金融支持经济增长，再就是警示在经济下行情况下，管控好银行资产和业务可能面临的风险。”一位与会人士告诉记者。
　　会议精神很快得到决策层的政策证实。12月3日，国务院常务会议提出九条金融促进经济发展的措施，其中指出，“要通过完善配套政策措施和创新体制机制，调动商业银行增加信贷投放的积极性”。
　　“配套政策措施和创新机制”包括多方内容，其中银监会正在酝酿建立健全重大项目银团贷款机制、并购及股权贷款运作机制、小企业信贷创新机制、县域经济金融服务机制、融资租赁机制以及市场退出机制建设等，目的都是为信贷结构持续优化提供制度保证。
　　对于国务院常务会议提及“增强金融机构抵御风险能力”,作为银、证、保三大行业监管者之一，银监会层面将实施涵盖并表管理、贷款质量、表外风险、跨境风险、公司治理、资本充足率、流动性、计提拨备等多个维度在内的全面监管。
　　“现在有两种趋势。”12月4日，交通银行(4.88,0.09,1.88%)首席经济学家连平对本报记者表示，一是对于受危机影响较大的领域，如制造业、出口导向、房地产行业等，很多银行选择审慎放贷；二是对于基础设施、民生工程等国家支持的领域，银行信贷将有较大幅度的增长。
　　“总体来看，明年信贷增速会比今年高。”连平认为，“当前，在国务院的政策部署之后，信贷增速已经上来了，到年底可能会超过预期。”
　　扩大信贷投放范围
　　12月4日，一位接近银监会的知情人士称：“银监会正在研究制定一些创新措施。”目的是要加强对重大基础设施建设、新农村建设、企业重大技术改造、高技术产业化建设和产业技术进步等重点领域的信贷支持。
　　目前社会上依然在说资金紧、企业贷款困难的问题；而“提出信贷方面的创新措施，主要是经济出现下滑，参考国际惯例，既能满足社会资金需求，促进经济增长，又能防范风险。”12月4日，一位银行监管官员表示。
　　本报记者得知，正在酝酿的“配套政策措施和创新机制”，尤其是并购贷款等机制一旦付诸行动，银行信贷投放的范围和种类将得以扩大。
　　“作为全功能的金融机构，我们肯定不能只局限于某一项业务，并购贷款业务放开后，银行不仅可以做顾问业务，还可以直接做信贷业务，收入来源也可以实现多元化。”12月4日，一家大型银行投行业务人士称。
　　这位人士表示，为配合银监会制定并购贷款管理指引的工作，该行正在做内部的相关准备工作，主要是一些制度设计；并购重组将成为接下来的热点，尤其是钢铁行业，“目前受到各方关注，因为作为基础性行业，如果钢铁行业受到的影响过大，对经济的影响也会很大”。
　　虽然，留给各项创新机制和制度推出的时间非常紧迫，但其中还有很多问题需要解决。
　　比如，并购贷款对解决存量贷款风险，推进经济结构调整、企业升级换代和成本下降有重大意义，需要积极推进。“但风险也很大，因为从国际经验来看，并购成功率不高，可能不到40%，需要完备的制度设计。”上述大行投行人士称。
　　而被视作国家开发银行软贷款业务的替代品，股本投资贷款的推出也面临很多实际问题。
　　其中，“上市公司与非上市公司质押股权的退出机制如何做，需要各方面条件配套起来。”上述参与银监会创新机制建设工作的银行人士透露，为降低股本贷款的杠杆率，曾有一种说法是贷款成数必须限制在项目资本金的4成以内。
　　此外，扩大投资必然派生出众多大型项目。对此，“银行业协会准备出台一个公约，30亿元以上的大项目，需要采用银团贷款的方式来操作。”上述大行投行人士透露，“这主要是为了分散风险，看上去单个银行有能力做大型项目，但项目一旦出了问题，就全砸锅了。”
　　预警信用风险
　　在看过12月3日的国务院九条措施之后，前述银行监管官员提醒本报记者关注第九条——“深化金融改革，完善金融监管体系，强化风险监测和管理，切实维护金融安全稳定”。
　　在商业银行增加信贷投放积极性的同时，如何增强金融机构抵御风险能力，国务院九条措施给监管部门留下了政策操作的空间。
　　“在严峻的外部形势下，存量贷款风险进一步加大。”12月3日，农业银行浙江省分行人士称。
　　其中，最主要的信用风险来自于四个方面，一是部分“两高一资”(高耗能、高污染和资本密集型)行业以及外向型行业经营效益持续下滑，行业信用风险凸显；二是小企业处境艰难，信贷质量趋于恶化；三是集团客户风险爆发的可能性大大增加；四是房地产行业高位回落，贷款质量面临考验。
　　因此，防范信用风险仍是当前银行业主要任务。监管部门预警，近期各行要密切关注那些经历2006、2007年盲目发展，依靠非主营业务成长的企业贷款，防止关联交易、企业间互保可能导致的风险；加强贷款“三查”，重点监测关注类贷款、即将到期贷款以及财政、土地兜底的贷款风险；高度重视银行卡风险，防止客户通过虚假交易非法套现。
　　信用风险犹如达摩克斯利之剑高悬。
　　“对于银行来讲，资本(充足率)是抵御风险的最主要手段。”连平直言。近年来，四家大型银行(不含农业银行)先后上市，核心资本充裕。今年9月末，工商银行(3.96,0.09,2.33%)、建设银行(4.38,0.13,3.06%)、中国银行(3.28,0.05,1.55%)、交通银行(4.88,0.09,1.88%)四家大型银行资本充足率分别为12.62%、12.10%、13.89%、13.77%，核心资本充足率分别为10.51%、10.20%、11.04%、9.79%。
　　但“不排除部分商业银行的资本充足率相对较低，主要是中小银行。监部部门多次提出完善资本金管理的要求，这一监管思路是具有前瞻性的。”连平说，明年银行业的不良率不一定会上升，但不良贷款余额肯定会上升。
　　除不良反弹，明年的信贷增速将快于今年，信贷扩张也会稀释银行的资本充足率。连平认为，明年银行业资本充足率的总体水平会有所下降。
　　拨备覆盖率再提升
　　而据知情人士透露，为了更审慎应对信贷风险，监管部门要求各行进一步提高拨备覆盖率，今年要达到130%的水平。
　　除资本之外，“拨备是最直接的风险抵御手段。今年各行的盈利总体还是不错的，可以增提拨备，应对明年可能的不良反弹。”连平说。
　　截至9月末，五大行中，工商银行的拨备覆盖率为121.16%，建设银行119.41%，中国银行121.49%，交行为113.84%(剔除税后计提的一般风险准备)。
　　虽然贷款质量在短期内不会出现显著恶化，“但不良贷款从开始暴露到最终反映到资产负债表上，往往需要半年至一年的时间。”前述银行监管官员表示，从贷款出现逾期，银行开始催收，如果催收未果，到进入不良贷款，银行调整不良贷款之后，再逐步影响到资本充足率。
　　所以，“银行需要充分估计风险，才能更好地应对风险；在拨备计提、资本补充、利润留成上都要作充分准备，不要到时候措手不及，导致狼狈不堪，美国一些金融机构便是如此。”上述监管官员如是说，“提前准备也是银行自我约束机制的表现”。