云南铜业、锡业股份、驰宏锌锗等相关个股连续三天拉涨,低迷股市倾向接受利好

　　
　　据南方都市报12月4日消息    中央政府4万亿拉动内需后，各地政府紧随其后纷纷出手。日前云南、广西政府大举收购有色金属矿石的计划公布后，让有色金属板块应声大涨，昨日云南铜业涨停。然而已经对外公布的收储计划，在收储的品种、时间等诸多细节上并不明朗，存在多种解释的可能。为此，业内人士对地方政府收储计划影响有色金属程度看法不一。甚至有分析认为，这对上市公司影响甚微。
 

大资金已提前进场
　　早有传闻的巨量有色金属矿石收储计划，近日突然面市。12月1日云南省政府表示，将投资收储100万吨铜、铝、铅锌、锡等有色金属矿产品，以支持有色金属企业渡过难关。次日，中国广西壮族自治区委员会书记郭声琨也表示，将考虑收购金属以支撑价格，但暂时仍无具体决定。
　　振荡低迷的股市对此反应强烈，云南铜业、锡业股份、驰宏锌锗等相关个股连续三天拉涨。而12月1日前，在消息尚未最终落地前，可看出已有资金流入有色金属板块进行潜伏的迹象。大智慧TOPVEIW显示，从11月24日至28日5个交易日内，4.4亿股流通盘的驰宏锌锗，资金净流入为1665.7万元。其中还可看到基金进场迹象：有4家比较谨慎的基金席位，两个交易日净买入989.5万元。另有79家营业部净买入676.2万元。
 

收储计划解读分歧很大
　　然而目前众多业内人士对此消息真伪和细节依然有如在雾中感觉。广发证券有色金属行业研究员黄勇分析认为：云南省政府收储计划对锡影响最大。但据其统计该100万吨金属收储需要资金在200亿元以上。资金出处、收储方法、点价模式、保值方法等细则在短期内难以出台。记者注意到：其在研报中将云南的收储计划解读为“收储100万吨左右的有色金属材料”。
　　“公布的信息有众多含糊不清的地方。”对此，国海证券有色金属行业分析师黄皓说，“比如100万吨收储的是金属材料，还是金属矿产品，就不太明晰。”其分析表示，全球一年金属锡的产量为30万吨，如果云南收购锡金属10万吨，则占世界产量的三分之一，明显不现实。
　　对此，记者注意到，多家券商研报以及新闻，多将事件解读为“收储100万吨左右的有色金属矿产品原材料”，但也有个别消息将其解读为“收储100万吨有色金属”。
 

长短期影响各执一词
　　“这些不同解释反映在数据上会有很大不同。”黄皓表示，“从目前公布的数据来看，应该是收储有色金属矿石。”他据此表示：“但云锡、云铜、云铝等企业，都属于有色金属冶炼加工企业。政府收贮矿石，是在和企业抢原材料。金属价格会因此提升，但也会造成企业成本上升。利润影响甚至可能为负。”黄皓分析，“所以政府此举是直接救中小矿山企业，中长期扶持有色金属冶炼企业。如果这样，收储计划是保证上市公司原材料未来供应，目前不能大幅提高企业盈利。”
　　但国金证券显然比较乐观，在研报中指出：建议关注云南有色企业，如锡业股份、云南铜业、驰宏锌锗、云南铝业和罗平锌电等。虽然收储方案尚未最终确定，但可以感受到云南政府支持本地有色企业的强烈意愿，由于本次收储具有明确的目标，估计政府支持力度也会比较实在。