9月2日消息 中国中冶在深圳进行首场询价推介会之际，港媒援引消息人士的话称其H股将调低公开发售比例，由以往一成比例的惯例削减一半，意即本此散户可以公开认购的H股股份额度仅为5%，即1.44亿股。对于本次变动，记者询问中国中冶证券部，但未能得到回复。
　　融资金额将增53%
　　中冶本此计划发行28.71亿H股。据香港媒体获得的销售文件，调低公开发售比例后，集资资金将较原计划大增53%，由原先的15亿美元(约117亿港元)骤增至23亿美元(约179.4亿港元)。
　　港媒引述消息人士指出，由于国际配售部分供不应求，中国中冶将公开发售比例削减一半，并同时将回拨比例由五成调低至二成。
　　不过，一位不愿具名的分析师昨日告诉记者，中冶调低H股公开发售比例真正原因，可能是想通过减少公开发售的股票供给与制造股票抢手氛围，从而确保预期中的发行价格。中冶拟先A后H上市融资，但A股近日大跌可能会影响中冶的招股定价，投资者也可能出于谨慎而认购不足。
　　据了解，今年5月赴港上市的中国忠旺因公开认购不足七成，致使发行价接近招股定价区间下限，融资额较原计划缩水两成。而2008年在港上市的建业地产和南亚矿业也遭遇认购不足，导致募资金额大幅缩水。
　　保荐商：A股价值区间为6.07-7.57元
　　在中国中冶A股首日询价之际，记者拿到了保荐商中信证券给各大机构的投资价值分析报告。中信证券在该报告上指出，经模型测算，公司2009/2010/2011年A股、H股发行摊薄后每股收益分别为0.25/0.34/0.48元，2009-2011年每股收益CAGR（复合年均增长）高达43.88%。综合三种不同估值方法得出，中冶上市后合理价值区间为6.07元/股-7.57元/股，对应A股、H股2009年动态市盈率为24-30倍。
　　在Ｈ股方面，保荐商中金表示，该股今年预测市盈率为17.9-25.3倍之间，明年市盈率将调低至13.8-19.5倍。