中国人民银行行长周小川10日表示，利率市场化在两年之内应该可以实现，但也要看国内、国际经济等外部条件。同时，央行也在准备2-3组主要工具，对市场短期和中期利率进行引导。
　　汇率更多由供求决定
　　他当天在第六轮中美战略与经济对话记者会上做出上述表述。他表示，关于利率市场化的时间表，作为利率主管部门，央行有自己的时间表，这个时间表在很大程度上依靠国内经济、国际经济等外部条件来执行，但我们认为应该在两年之内可以实现。
　　他表示，将用短期和中期政策工具来引导利率水平。目前央行在准备2-3组主要工具，对市场短期和中期利率进行引导。从国际经验看，一些中央银行也为了金融稳定或结构调整的目的，现在出台新的融资工具，有一些跟我们的做法很类似，如欧洲央行推出的定向长期再融资。
　　谈及外汇市场改革，周小川表示，改革方向是明确的，希望通过改革，汇率实现合理均衡水平上的基本稳定，同时让市场供求关系更多决定汇率，扩大汇率的浮动区间和灵活性。“随着这些目标的实现，央行在条件具备的条件下，会明显减少对外汇市场的干预。”
　　他认为，整个国际市场目前仍旧不太平静，经常发生一些问题。随着主要国家货币政策的调整，国际市场也会有一些异常波动，也会受溢出效应影响。因此中方要保持谨慎态度。“如果出现短期投机性力量，市场波动过大时，我们要采取相应措施。如果市场较平静，我们改革的速度会快一些。”
　　新政策工具猜想
　　对于周小川的表态，民生证券宏观研究院副院长管清友认为，周小川表示准备用短期和中期政策工具来引导利率水平，新的工具将会要求抵押品。该思路与此前资本市场热议的抵押补充贷款（PSL）一致。目前外汇占款退出基础货币投放主要渠道，PSL能借此取代再贷款引导中期政策利率，推动货币调控手段由数量型调控往价格型调控转型，并直接为“调结构”提供低成本资金，定向降低薄弱环节的融资成本。
　　他表示，利率市场化可能加速推进。利率市场化改革已基本实现银行间同业市场利率市场化、贷款利率市场化。虽然存款利率仍被管制，但预计未来会逐步放开，放开的顺序是：发行大额可转让存单—缩小可转让存单面额—长期限定期存款利率上限放开—短期限定期存款利率上限放开—活期存款利率市场化。基本遵循先外币后本币、先贷款后存款、先长期后短期、先大额后小额的利率市场化路径。在推进的过程中会适时引入存款保险（放心保）制度。
　　未来人民币汇率双向波动将常态化，新增外汇占款规模仍将维持在低位。央行希望借用人民币汇率波动打破资本单边流入态势，在为资本账户开放做准备的同时，增强货币政策主动权。