2月24日晚间，中钨高新公布修订后的重组预案，并公告称公司将于2月25日起复牌。中国五矿将旗下资产预估值为30.36亿元的3家钨矿企业及2家硬质合金企业注入上市公司，同时公司还将配套募集不超过30.36亿元的资金，用于提升注入资产的重组绩效。
　　此外，公司还同时公告了非公开发行方案，拟募集不超过50亿元的资金。该资金主要用于株钻公司金属切削刀具提质扩能项目、深圳金洲3.5亿支微钻技术改造项目及200万件高品质精密耐磨零件扩能改造项目等，而募集资金的投入将有助于推动上市公司硬质合金业务转型升级及优化公司治理结构。
　　获注核心钨矿资产 稳固龙头地位
　　据了解，中钨高新目前主营业务为硬质合金生产及加工销售，且公司已具备了钨粉末制备、硬质合金生产和硬质合金工具制造的较为完整的产业链以及一定的钨资源回收再利用能力，产品覆盖了金属切削工具、矿山及油田钻探采掘工具、硬质材料、稀有金属粉末制品等钨及硬质合金行业全部领域，稳居国内硬质合金市场龙头地位。
　　中钨高新硬质合金产业的主要原材料为钨精矿等，但截至目前上市公司尚无钨矿山资源储量，钨精矿均来自于外购。而钨资源作为不可再生的稀缺战略资源，钨资源储备在中长期储量决定了钨企业未来的发展空间及潜力。
　　可以看出，公司急需注入钨矿资源，以获取上游资源并打通钨产业链。此次重组交易的标的资产中，柿竹园、新田岭、瑶岗仙均为国内主要的钨矿山企业，具有丰富的钨资源储量。市场人士分析认为，上市公司借钨矿资产价格处于低位的契机进行重组，储备优质资源，意在长远产业布局，以打开公司未来发展的巨大空间。
　　本次交易完成后，上市公司将成为具有上游矿山、中游冶炼加工以及下游硬质合金的全产业链钨业平台，而这也将进一步稳固中钨高新在国内的行业龙头地位，同时钨矿资产注入后，上市公司也将成为世界级的钨矿企业。
　　业内人士认为，通过本次重组使中钨高新在产业链的上游构筑巨大的钨矿战略资源优势(1804.93,10.480,0.58%)，其后充分运用上市公司的治理机制稳步提升上游资源利用效率，为下游硬质合金产业的发展提供持续稳定的资源配套支撑，增强上市公司的核心竞争能力。
　　调整产品结构  实现主营业务升级
　　硬质合金具有很高的硬度、强度、耐磨性和耐腐蚀性，被誉为“工业牙齿”，且切削工具、刀具、钴具和耐磨零部件等硬质合金产品，广泛应用于军工、航天航空、机械加工、冶金、石油钻井、矿山工具、电子通讯、建筑等领域，伴随下游产业的发展，硬质合金市场需求不断加大。
　　目前，国内中低端硬质合金企业普遍面临巨大的经营压力，且国内企业在世界高端硬质合金产业规模和市场份额较小，远不能满足新常态下经济社会发展的需要。因此，国内钨行业急需向集约式发展转型，向产业精深加工、高附加值环节聚焦，以提高钨资源开发利用效率，进而促进整个国内钨行业的转型升级。
　　经过多年的经验积累和技术攻关，中钨高新在部分硬质合金细分领域，建立非常强的竞争优势，取得了良好的经济效益。且此次拟注入的资产南硬公司、HPTEC集团作为硬质合金生产企业，在某些细分领域具有较强的竞争优势，注入中钨高新后将进一步扩大上市公司在硬质合金优势产品领域的市场规模。
　　本次非公开发行，主要聚焦于中钨高新优势细分硬质合金领域，实施募投项目扩大优势产品规模，紧跟“中国制造2025”、世界“工业4.0(2626.98,-9.430,-0.36%)”等制造业大改革大升级的机遇，优化生产流程和业务布局，升级核心技术，优化产品结构，专业化、特色化、做精做深高附加值优势产品，促进公司硬质合金产业变革与升级，推动中钨高新从“大而不强”向“又强又优”转变，成为国内、国际竞争优势突出的硬质合金生产企业。
　　本次重组一方面注入集团优质的钨矿资源，打通了钨产业链，另一方面，通过非公开发行增强公司的资本实力以支持公司硬质合金业务发展和战略转型。同时，还可引进看好公司发展前景、认同公司核心价值观的战略投资者，进一步优化公司股权结构和治理结构，增强资源整合能力，促进公司进一步发展壮大。（李香才）