优质矿产注入

未来盈利增长潜力巨大

盛达矿业于2018年8月3日公告了重大资产重组相关信息，根据上市公司与盛达集团签署的《股权收购框架协议》，盛达矿业拟以通过支付现金和承担债务方式购买盛达集团持有的金山矿业91%的股权。交易完成后，金山矿业将成为上市公司的控股子公司。

截至目前，本次交易相关的审计、评估工作尚未完成，根据初步预估，以2018年6月30日为评估基准日，金山矿业全部股权的预估值为人民币186558.41万元，根据前述预估情况，经交易各方初步协商确定金山矿业整体股权作价186558.41万元，上市公司本次拟收购金山矿业91%股权的交易作价为169768.15万元。

金山矿业是上市公司控股股东盛达集团旗下集探矿、采矿、选矿为一体优质的国内单体银矿储量最大、生产规模最大的独立大型银矿山，近年一直在进行锰银分离的选矿技术攻关并取得了突破，金山矿业正在改建生产系统，改扩建选矿厂，筹建硫酸锰生产线。项目建成投产后，金山矿业将完成对银、锰、金的全部有效提取和利用，真正实现环保、安全、科技型矿山。

金山矿业具有丰富的银资源储量，根据2000年4月原国土资源部颁布的“国土资发〔2000〕133号”《矿区矿产资源储量规模划分标准》，银的金属储量达到或超过1000吨为大型矿山标准，金山矿业额仁陶勒盖矿区属于大型银金属矿山。截至目前累计查明银矿资源储量（121b+122b+333）矿石量2109.14×104t，Ag金属量4321.52t，Ag品位204.89g/t。其中：保有银矿资源储量（121b+122b+333）矿石量1848.42×104t，Ag金属量3727.59t，Ag品位201.66g/t。伴生有用组分金（121b+122b+333）矿石量1848.42×104t，Au金属量11408.79kg，Au品位0.62g/t；伴生有用组分锰（121b+122b+333）1848.42×104t，平均品位2.274%。

盛达矿业主要从事含银铅精粉、锌精粉的生产销售和有色金属贸易，目前拥有3家在产矿山，分别是银都矿业、赤峰金都矿业和光大矿业，年设计采选能力达150万吨。银都矿业拥有的拜仁达坝银多金属矿，资源品位高、储量丰富、服务年限长，是国内上市公司中毛利率最高的矿山之一，一直维持在80%左右。全资子公司光大矿业、赤峰金都年采选能力各30万吨，资源丰富且品位高，其中银金属量合计超过1000吨。

上市公司认为，银的资源储量决定了公司未来的发展潜力及空间，金山矿业收购完成后，上市公司仅银金属量将达到8202吨，公司资源储量得到大幅增厚，经营规模将显著扩张，持续盈利能力将稳步提升，公司在有色金属细分领域的规模优势将进一步得到巩固。

布局海外市场

外延式扩张前景可期

盛达矿业于2018年8月17日公告了关于与华勘集团签署《战略合作协议》的事项，双方决定建立深入、持久、全方位的战略合作关系，在国家“一带一路”倡议的指导下，探索国有地勘单位与民营上市公司开展海外矿业勘查、开发投资的新模式，重点就华勘集团拥有的老挝爬奔金矿等矿产开发项目进行先期合作。

爬奔金矿于2016年矿建完成进入试生产，2017年5月实现达产。该矿山首采区内已探明333类别以上岩金资源量13.9吨，平均品位7.26克/吨；估算334类别以上金资源量24.18吨，平均品位6.07克/吨。目前正在进行二期勘查工作，近期探矿增储工作成果显著，未来金资源总量有望超过50吨。

本次合作方华勘集团实力雄厚，拥有的矿产资源项目众多，业务领域遍布亚、非、欧、北美30多个国家和地区，在内蒙古、河北、新疆、甘肃等地区及老挝、加拿大、苏丹、墨西哥等国家拥有矿业权，其中探矿权50多宗，采矿权11宗，探获可开发黄金资源/储量超百吨。除本次与华勘集团先期合作的老挝爬奔金矿外，随着双方合作的深入，不排除在其他矿产资源项目上继续开展合作。

公司本次与华勘集团签署《战略合作协议》，旨在通过收购华勘集团拥有的老挝爬奔金矿项目，不断拓展双方在海外矿产勘查、矿产资源开发领域的深度合作，实现双赢。同时抢抓当前贵金属价格低迷的机遇，加快合作步伐，实现低成本收购兼并。

本次战略合作为公司海外资源拓展奠定了基础，首期对老挝爬奔金矿的并购，将进一步扩大公司的经营规模，提高公司的盈利能力。同时，公司布局海外市场，增加资源储备途径，完全契合公司谋求在有色行业贵金属细分领域形成资源优势，突出公司行业特点，未来将公司打造成贵金属细分领域龙头企业的战略。